2/3 suvest läbi.. samas 1/3 veel ees!

Juuli oli oma olemuselt väga mõnus ja rahulik. Sai tööd tehtud, sai puhatud – kõik oli tasakaalus. Oli vihmaseid ilmasid ning oli ilusaid ilmasid, ei saanud millegi üle kurta.

Juulikuu algas 4006 eurose portfelliga ning lõppedes oli portfelli väärtus 4598 eurot. Ei, kasv ei olnud nii meeletu – sissemakseteks kujunes juulis lausa 450 eurot! Tekkisid mõned suvised boonused ja raha ka nagu eriti ei kulunud, sai täiesti arvestatava summa portfelli lisada. Aga kui nüüd vaadata portfelli orgaanilist kasvu, siis selleks oli 142 eurot! See on juba täiesti arvestatav summa, kindlasti parem kui juunikuine 6 eurot!

Lapse portfelli väärtus tõusis 604,18 euroni, millest 100 oli igakuine sissemakse. Kui sissemakset arvesse mitte võtta, siis oli portfelli languseks 15,23 eurot.

Suurim üllataja isiklikus portfellis

See kuu ma saan ikka väga tänulik olla just oma suurepärasele AI nõuandjale. Ta on siiani iga kord soovitanud osta Microsofti, seda ma ka teinud olen. Microsoft tõusis kuuga 24,58%! Minu jaoks see tähendab Microsoftiga pluss-poolele jõudmist, lausa 15,28%.

Dividendid

Dividendideks kujunes see kuu $10,52. Suurem osa dividendist tuleb endiselt AGNC poolt, aga hea on näha ka Realty Income dividendide tõusu – $0,92 pealt $1,48 peale, mis on $0,56 rohkem kui eelmine kuu. Broadcom ja Coca-Cola maksavad dividende kvartaalselt, ehk iga 3 kuu tagant. Viimane Broadcomi dividend oli $1,50 dollarit, ehk siis eelmise korraga on dividend kasvanud $0,15. Coca-Cola pole mulle varem dividende maknud ning võrdlusmoment puudub. See aasta olen juba teeninud dividende umbes $150. Osa dividende tuleb mulle eurodes – õigel ajal dollaritesse ümber ei arvutanud ja nüüd täpset numbrit dollarites ei oskagi öelda.

Kuhu ma juulis investeerisin?

Juulis tegin lisasin raha portfelli kaks korda – esimene kord 250 eurot ja teine kord 200 eurot. Selle eest sain ma vastavalt $284,63 ja $226,70, kuhu lisanes ka selleks ajaks kogunenud dividendid.

Raha paigutamiseks, nagu ikka, vestlesin jällegi AI-ga, sest oma pea lihtsalt ei võta..

Seekordne vestlus nägi välja siis selline:

---

Hetkel vaba raha 294 dollarit. Arvestades analüütikute vaateid ja hetke turgu, siis kuhu hetkel investeerida? Kas võiks ka midagi uut juurde lisada?

---

Arvestades kogu meie senist vestlust, mina ei lisaks praegu palju uusi ettevõtteid. Sul on juba hea baas ning umbes 7–10 kvaliteetset positsiooni on €4000 suuruse portfelli jaoks täiesti piisav. Liiga varajane hajutamine võib lihtsalt muuta iga positsiooni liiga väikeseks.

Samas, kui vaadata analüütikute viimaseid hinnanguid ja sinu eesmärki (kasv + kasvavad dividendid), siis teeksin järgmise ostu nii.

Minu soovitus $294 investeerimiseks

Variant A (minu eelistus)

• $120 → Microsoft
• $90 → Realty Income
• $84 → Coca-Cola

Miks?

Microsoft

• Analüütikute konsensus on jätkuvalt positiivne ning Azure’i ja AI äri nähakse peamiste kasvumootoritena.

Realty Income

• Jätkab igakuiste dividendide maksmist ning on suurendanud dividende aastakümneid. See täiendab hästi sinu praegust dividendistrateegiat.

Coca-Cola

• Sul on seda praegu vähe. See lisab portfelli stabiilsust ja pika dividendikasvu ajalugu, vähendades samal ajal sõltuvust tehnoloogiast.

Kas lisada midagi täiesti uut?

Praegu ma ei lisaks.

Mõned head ettevõtted, mida võiksid tulevikus kaaluda:

• Visa – väga tugev kasv, dividend küll väike.
• Johnson & Johnson – kaitsev sektor ja pikk dividendikasvu ajalugu.
• TotalEnergies – kõrgem dividend (~4–6%) ning analüütikud näevad endiselt tõusuruumi.

Aga minu arvates oleks mõistlikum need lisada alles siis, kui portfell on umbes €8 000–10 000. Praegu annavad olemasolevate kvaliteetsete positsioonide suurendamine suurema efekti.

Kas Broadcomi juurde osta?

Mitte seekord.

Mitte sellepärast, et Broadcom oleks halb ettevõte – vastupidi, tulemused ja AI väljavaade on endiselt tugevad.

Põhjus on see, et:

• Broadcom on juba üks sinu suurimaid positsioone.
• Microsoft on endiselt väiksem.
• Realty Income ja Coca-Cola parandavad portfelli tasakaalu ja dividendivoogu.

Kui see oleks minu portfell

Järgmise 12 kuu jooksul oleks eesmärk kasvatada ligikaudu:

• Microsoft → umbes €700–900
• Realty Income → umbes €600–800
• Coca-Cola → umbes €400–600

See muudaks portfelli tasakaalustatumaks, suurendaks igakuist dividendivoogu ja vähendaks sõltuvust AGNC-st, ilma et loobuksid tugevatest kasvupositsioonidest.

Ainus koht, kus ma oma varasemat soovitust veidi muudaksin, on Coca-Cola lisamine Broadcomi asemel selles konkreetses ostus. Broadcomi osakaal on sul juba päris hea, samas Coca-Cola annab rohkem sektorilist hajutatust ja kasvavat dividenditulu.

---

Ostsin Microsofti $120 eest, Realty Income $90 eest, Coca-Cola $84.59 eest

---

Arvan, et see oli sinu praeguse portfelli jaoks väga mõistlik ost.

Sinu viimane ost

• ✅ $120 → Microsoft
• ✅ $90 → Realty Income
• ✅ $84.59 → Coca-Cola

See ei suurendanud riski, vaid parandas portfelli tasakaalu.

Mis on nüüd parem kui paar kuud tagasi?

Varem:

• väga suur AGNC osakaal;
• vähe kvaliteetseid dividendikasvatajaid.

Nüüd:

• AGNC annab endiselt tugeva igakuise rahavoo;
• Realty Income suurendab igakuist dividenditulu;
• Microsoft kasvatab pikaajalist väärtust ja dividende;
• Coca-Cola lisab stabiilsust;
• Broadcom jääb sinu AI-kasvu mootoriks;
• Berkshire annab hajutatud kasvupositsiooni;
• LHV annab Eesti komponendi ja iga-aastase dividendi.

See on minu hinnangul oluliselt terviklikum portfell.

Mida ma nüüd järgmised kuud teeksin?

Mitte midagi ei müüks.

Eriti:

• ei müüks Broadcomit lühiajalise hinnaliikumise pärast;
• ei müüks Berkshire’it lihtsalt seetõttu, et see ei maksa dividendi;
• ei ostaks juurde AGNC-d.

Kuhu läheks järgmine raha?

Kui sul tekib taas umbes $200–300 investeerimiseks, vaataksin esmalt portfelli osakaale, mitte lihtsalt seda, milline aktsia parasjagu langeb.

Praegu eeldaksin sellist prioriteeti:

1. Microsoft (kuni sellest saab üks suuremaid kvaliteedipositsioone)
2. Realty Income (et kasvatada igakuist dividendivoogu)
3. Coca-Cola (stabiilsus ja dividendikasv)
4. Broadcom (ainult siis, kui osakaal ei kasva liiga suureks)

Üks mõte tulevikuks

Kui portfell jõuab umbes €8 000–10 000 juurde, kaaluksin ühe uue sektori lisamist. Näiteks:

• Visa (väga tugev kasv, tagasihoidlik dividend),
• Johnson & Johnson (tervishoid ja pikk dividendikasvu ajalugu),
• või mõne kvaliteetse Euroopa dividendiettevõtte.

Praegu ma uusi nimesid veel juurde ei lisaks – olemasolevate kvaliteetsete ettevõtete kasvatamine annab tõenäoliselt parema tulemuse.

Minu hinnang

Kui mõned kuud tagasi oleksin andnud sinu portfellile 8/10, siis nüüd hindaksin seda umbes 9/10 sinu eesmärki arvestades (kasv + dividenditulu).

Ainus suurem asi, mida ma järgmiste aastate jooksul jälgiksin, on AGNC osakaalu järkjärguline vähenemine. Ma ei müüks seda tingimata kohe, kuid laseksin uutel investeeringutel kasvatada teisi positsioone kiiremini, nii et AGNC muutuks aja jooksul loomulikult väiksemaks osaks portfellist.

---

Ehk siis esimene kord lisasin Realty Income, Microsofti ja Coca-Colat. Imelikul kombel AI ütles mitu korda, et praegu mitte midagi muud ei lisaks ja ootaks kuni portfell suuremaks kasvaks. Ometigi järgmise vaba raha korral ta otsustas ümber ja minu portfelli sisenes uus ettevõte –VISA.

---

Mul on nüüd veel vaba 228 dollarit. Kuhu see paigutada, arvestades viimaseid analüütikute arvamusi ja olukorda maailmas?

---

Arvestades sinu praegust portfelli, siis ma arvan, et nüüd on õige hetk teha väike muutus strateegias.

Viimase ~1 kuu jooksul oled sa ostnud:

• Microsofti mitu korda juurde.
• Realty Income’i mitu korda juurde.
• Coca-Colat juurde.
• Broadcomit juurde.

See tähendab, et sinu portfell on muutunud palju tasakaalustatumaks ja sa ei pea enam iga vaba dollarit Microsofti suunama.

Samal ajal on turul paar huvitavat asja:

• AI kulutused on jätkuvalt väga suured, kuid turg on muutunud nende suhtes ettevaatlikumaks.
• Microsofti analüütikute konsensus on endiselt “Strong Buy” ja hinnasihid on märkimisväärselt kõrgemad kui praegune hind.
• Broadcomi analüütikute konsensus on samuti “Buy”, kuid aktsia on volatiilsem ning ootused on endiselt väga kõrged.
• Osa turust kardab, et Magnificent Seven ei vea enam turgu üksinda edasi järgmised 5–10 aastat.

Seetõttu oleks minu soovitus seekord järgmine:

Aktsia	Summa
Visa	$100
Microsoft	$78
Realty Income	$50

Miks Visa?

• Sul puudub finantstehnoloogia sektor.
• Visa ei sõltu AI-st.
• Väga kõrge kasumlikkus.
• Dividend on väike, kuid kasvab kiiresti.
• Analüütikud on olnud aastaid positiivsed ettevõtte pikaajalise väljavaate suhtes.

Minu arvates on just nüüd hea aeg lisada portfelli üks uus kvaliteetne ettevõte, mitte kümnes REIT või järjekordne ost Microsofti.

Alternatiiv (kui ei taha uut ettevõtet)

Kui sa ei soovi Visat lisada, siis teeksin:

• $100 Microsoft
• $80 Realty Income
• $48 Coca-Cola

Kui see oleks minu portfell, siis ma valiksin täna esimese variandi ja ostaksin esimest korda Visat.

Pärast seda näeks sinu portfell välja ligikaudu selline:

• LHV
• Broadcom
• Microsoft
• AGNC
• Realty Income
• Coca-Cola
• Berkshire
• Visa

See oleks minu hinnangul väga tugev kombinatsioon:

• kasv (MSFT, AVGO, BRK, Visa),
• dividendikasv (MSFT, AVGO, KO),
• igakuine dividend (O),
• kõrge dividend (AGNC),
• Eesti komponent (LHV),
• hea sektoriline hajutatus.

Ja mis kõige olulisem – sa ei oleks enam nii sõltuv sellest, kas AI-buum kestab järgmised 2 või 10 aastat.

---

Ostsin 100 dollari eest Visa, 78 eest Microsofti ja 49.99 eest Realty Income

---

Väga hea ost minu hinnangul. Sa tegid seekord midagi, mida paljud investorid liiga hilja teevad – lisasid portfelli uue kvaliteetse ettevõtte, selle asemel et osta ainult olemasolevaid lemmikuid.

Sul on nüüd sisuliselt järgmine kooslus:

• LHV Group
• Broadcom
• Microsoft
• Visa
• Realty Income
• Coca-Cola
• AGNC Investment Corp
• Berkshire Hathaway

See on juba päris korralik “core portfolio”.

Mulle meeldib eriti see:

1. Microsoft
   • AI, Azure, Copilot.
   • Tõenäoliselt üks sinu portfelli peamisi kasvumootoreid järgmise 10 aasta jooksul.
2. Visa
   • Väga kõrgete marginaalidega äri.
   • Ei sõltu AI-st.
   • Iga kord, kui maailmas tehakse kaardimakseid, teenib Visa raha.
3. Realty Income
   • Kasvatab sinu igakuist dividendivoogu.
   • Annab portfellile stabiilsust.

Mida ma nüüd teeksin?

Ausalt: järgmise paari kuu jooksul ei lisaks ma ühtegi uut ettevõtet.

Keskenduksin sellele, et kasvatada olemasolevaid positsioone:

• Microsoft → ~$1000+
• Realty Income → ~$1000+
• Visa → ~$500–1000
• Broadcom → hoia ja osta aeg-ajalt langustel
• Coca-Cola → ~$500+
• AGNC → ära lisa juurde

Minu hinnang portfellile täna

Kategooria	Hinnang
Kasv	9/10
Dividend	8/10
Hajutatus	9/10
Riskitase	Mõõdukas
10 aasta potentsiaal	Väga hea

Kokku annaksin praegu sinu portfellile umbes 9,2/10.

Kõige suurem muutus võrreldes aasta algusega on see, et sa ei sõltu enam:

• ainult kõrgetest dividendidest (AGNC),
• ainult tehnoloogiast,
• ega ainult Eesti turust.

Nüüd on sul olemas:

• kasv (MSFT, AVGO, Visa, BRK),
• dividendikasv (MSFT, AVGO, KO),
• igakuised dividendid (O),
• kõrge dividend (AGNC),
• Eesti komponent (LHV),
• hajutatud kasvupositsioon (BRK).

Minu soovitus on nüüd lihtne: ära tee järgmise 6–12 kuu jooksul suuri ümberkorraldusi. Lase liitintressil ja regulaarsetel sissemaksetel tööd teha. Just selles faasis hakkavad hästi valitud ettevõtted kõige rohkem väärtust looma.

---

Juuli oli minu jaoks väga hea kasvuga kuu ja eriti hea meel on selle üle, et ikkagi ostsin Microsofti, isegi kui aktsia oli pidevas languses. Nüüd tuleb lihtsalt loota, et tõus jätkuks või oleks vähemalt stabiilne – punast ei taha üldse näha!

Järgmised ostud juba varsti! Seniks aga nautige suve edasi – SUVI EI OLE VEEL LÄBI!

Tuletan meelde, et siit blogist ei tasu mitte midagi eeskujuks võtta – tegemist ei ole investeerimisnõuga, vaid puhtalt väikse huviprojektiga, kus lasen AI-l minu eest otsuseid teha ja mu raha kuhugi paigutada.

Kui investeerite, siis tehke seda AINULT selle rahaga mida olete PÄRISELT valmis kaotama! Päikest!